绩优权益收益多只基金显现“抗跌基因”

2021-03-30 10:48:53

《证券日报》记者近日对相关数据统计后发现,在春节长假后A股市场大跌的背景下,一些主动权益基金表现出较强的“抗跌基因”,经受住了市场波动的考验。若将时间线拉长至最近三年,共有267只主动权益基金收益率超过100%,成为长期投资的赢家。

多只基金显现“抗跌基因”

2019年年初以来,A股市场震荡上涨,中国核心资产被机构投资者青睐,成为这轮结构性牛市的一个典型特征,价值型的白马股和成长型的科技股逐渐成为这波行情的两大投资主线。

在过去两年多的结构性行情中,公募基金中的主动权益类基金赚得盆满钵满。《证券日报》记者根据WinD资讯数据统计后发现,在2019年1月1日至2021年2月10日期间,主动权益类基金平均收益率达111.58%,远远跑赢大盘涨幅。股票仓位最低80%的普通股票型基金的平均收益率更是达到170%。

牛年春节后,A股市场震荡调整,主动权益类基金的净值也相应下滑。在2021年2月18日至3月11日期间,主动权益类基金平均收益率为-11.82%,普通股票型基金平均收益率为-15%左右。

《证券日报》记者对2019年1月1日至2021年2月10日期间累计收益率超100%、基金规模仍在2亿元以上的主动权益类基金进行了梳理统计,通过计算这些基金在2021年2月18日至3月11日期间的净值变化,寻找那些具有“抗跌基因”的优质基金。

最终,中欧睿泓定期开放、广发睿毅领先、前海开源多元策略等3只基金脱颖而出,在统计区间分别逆市收获2.96%、2.73%、0.91%的正收益,三只基金的现任基金经理分别为袁维德、林英睿、黄玥。此外,王永明管理的新华积极价值、邱杰管理的前海开源恒远、李玉良管理的诺安精选回报、宋璐管理的国投瑞银新机遇等4只基金表现也较为抗跌,跌幅不足2.3%。

早在2020年四季报中,李玉良就预计到了即将到来的市场回调风险,并在春节前就机敏地进行了调仓。

267只基金收益率超100%

桃李不言,下自成蹊。在评价一只绩优基金产品时,考评的时间维度往往不是短期,而是拉长至3年或5年。

据WinD资讯数据显示,近3年以来累计收益率超过100%的主动权益类基金达到267只。如果基金持有人坚持与这些基金长期“陪跑”,将会获得不错的投资收益。

若剔除近三年来基金经理发生变更的主动权益类基金产品,近三年来业绩最好的为曲扬管理的前海开源中国稀缺资产基金。该基金尽管今年春节后净值下跌20%,但近三年累计收益率仍达280%左右。另外,林森掌舵的易方达瑞程灵活配置混合基金近三年来的累计收益率也达到190%左右,该基金在春节后净值仅下跌7.8%。此外,张清华管理的易方达新收益、陆彬管理的汇丰晋信智造先锋、曲扬管理的前海开源医疗健康、孙迪管理的广发高端制造等几只基金近三年业绩表现也较为突出。

若将时间线进一步拉长至最近五年,累计收益率超过100%的主动权益基金更是多达481只。其中,有78只主动权益基金的收益率超过200%。

市场耳熟能详的几位“顶流”基金经理大多出现在近五年来收益率排行榜单中。例如,曲扬、赵蓓、王宗合、杨栋、陈皓、周应波等,分别管理的前海开源国家比较优势、工银瑞信前沿医疗、鹏华养老产业、富国低碳新经济、易方达新经济、中欧时代先锋等6只基金,近五年来收益率均超过200%。

知已知彼是基民投资必修课

接受《证券日报》记者采访的业内人士普遍认为,寻找适合自身投资偏好的基金,并熟知所投资的基金产品情况,是每位基金投资者的一门必修课。

东方红资产管理相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示:“历经股市牛熊之后,我们愈发认识到投资者服务的重要性。尤其是在市场剧烈波动之时,要不断向投资者传递价值投资与资产配置的理念。

在投资者知情权保障方面,创金合信基金相关负责人对《证券日报》记者表示,“作为公募基金管理人,我们要借助科技手段、科学的投资方法论以及线上线下触达客户的方式,尽可能多地深入了解客户的偏好和需求。在做好产品质控的同时,还要把合适的产品推荐给合适的人。对于普通投资者,要明确告知基金产品的风险收益特征,根据投资者的风险偏好推荐适合的基金产品。”

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