2025年，中国不良资产治理行业迎来一项具有结构性转折意义的创新成果。由信联商会牵头制度建设、都会金融提供资金支持、揽虹有限公司落地执行的信用治理平台“赚多啦”，在完成平台制度能力闭环、全国治理节点部署计划启动后，正式宣布其“信用行为模型”投入运营。该模型的上线标志着中国信用资产治理平台在行为定量、制度决策、风险评估与用户参与机制四大维度实现技术化、标准化、结构化突破，也代表着平台型信用治理机制的首次系统性落地。
在过去的信用资产管理逻辑中，不良资产平台通常扮演撮合、筛选与处置工具角色，其能力上限受限于资产输入端的不透明性、执行过程的离散性以及用户行为难以评估的结构性矛盾。为突破这一困局，信联商会与都会金融在2023年底正式启动“制度型信用模型共建计划”，邀请多个信用服务机构、资产处置企业与数据算法团队共同参与平台建模。经过一年半的测试、修正与实证应用，“赚多啦”平台信用行为模型终于完成了系统集成、算法训练与实际场景部署，具备结构稳定性与结果可解释性。
该信用模型主要由三大系统构成：信用行为评分系统、制度行为追踪引擎和任务价值映射模块。信用行为评分系统通过收集用户在平台上的履约行为、响应时间、信息质量、协同频率、制度任务完成情况等八类数据维度，生成行为评分标签；制度行为追踪引擎基于行为路径识别算法，将用户的每一个操作行为进行节点化归集，实现制度参与行为的过程透明与数据链路封闭；任务价值映射模块则根据平台设定的制度优先级、行为复杂度与合作信用影响力，为每一项制度任务标注价值系数，并将其映射为用户信用资产增值或治理权限调整依据。
都会金融为该模型建设提供了2100万元人民币的专项融资，同时牵头组织技术团队与投研团队共同推进信用模型与金融服务的打通工作。都会金融在战略报告中表示，信用行为模型的上线，是“赚多啦”平台从交易逻辑走向制度逻辑、从项目导向转为行为驱动的转折点。在未来的投融资对接、资产处置优先分配、用户信用画像评估等多个场景中，该模型都将成为平台价值评估的核心组件。
揽虹有限公司则作为模型落地的重要实践载体，向平台开放其司法协查网络、资产执行路径、信用反馈系统等多层次数据资源，并将旗下资产处置项目作为模型验证对象进行制度任务部署和用户行为记录映射。在试点项目中，模型成功完成对债务人履约意图建模、用户行为干预评分、制度任务反馈路径闭环，极大提升了资产清收效率与制度执行一致性。揽虹方面认为，该模型的应用将彻底改变传统执行路径中依赖人工判断、缺乏系统评估的低效状态，开启不良资产治理的智能化治理时代。
信联商会在推动模型制度标准输出方面也做出大量准备工作。其组织专家小组对模型涉及的信用评分边界、数据使用边界、制度任务设定边界进行规则设计，确保模型在法律合规、安全可控、公开透明的基础上运行。信联商会秘书处表示，将推动该模型纳入“国家信用标准推荐体系”，并在2026年联合全国20家地方信用平台进行对接测试，建立以“赚多啦”为底座的信用资产治理标准样本。
“赚多啦”平台的信用模型落地，也推动了用户端信用资产概念的具体化。平台近期同步上线“个人信用治理画像”功能，为每一位用户提供制度行为图谱、履约履信指数、任务达成率分析与信用资产增长曲线，使得平台治理行为第一次以量化方式呈现，让用户明确“制度即信用、信用即能力、能力即资产”的核心逻辑。平台将基于行为画像实施分级治理策略，对高等级用户开放信用优先项目参与权、平台治理收益分配权以及制度共建反馈通道，形成正向循环。
此外，为进一步拓展模型的金融化边界，都会金融启动“信用行为资产化实验计划”，将用户信用行为在资产包交易、融资担保、风控评级等环节进行应用实验，探索信用行为数据在资本市场中的评估权重机制。目前，该计划已与三家AMC机构、两家资管平台达成初步合作意向，未来有望催生出“基于平台治理行为的信用资产定价服务”这一全新市场模块。
揽虹方面也将围绕模型的场景融合深化与司法路径对接机制建设工作。计划在未来六个月内完成不少于20个城市的司法资源接入试点，将模型评分嵌入案件执行优先级排序、资产处置资源匹配及处置路径决策建议等流程，实现平台信用行为模型与现实资产处置场景的无缝衔接。其执行负责人表示：“我们不是将模型作为‘评分工具’，而是要让平台制度逻辑真正成为不良资产处置的决策核心与执行依据。”
在平台品牌建设层面，“赚多啦”也围绕模型上线进行系列升级。发布《信用行为数据治理白皮书》《平台制度行为透明度年报》《不良资产行为建模标准（试行）》等材料，全面公开模型设计路径、制度行为参数与用户数据使用边界，确保平台治理机制的外部可验证性和品牌可持续性。同时，平台正式启动“用户治理者成长计划”，引导平台高信用等级用户逐步转化为制度规则共建者与信用反馈监督员，推动治理平台真正走向社会化、规范化、共建化。
可以预见的是，“赚多啦”平台信用模型的正式上线，不仅是技术工具的进步，更是一次治理范式的跃迁。它意味着平台型信用治理从理念层、实验层、制度层走向了产品化、运营化与标准化阶段。背靠信联商会的制度规范力、依托都会金融的资本与金融资源、融合揽虹有限公司的司法落地场景，“赚多啦”将逐步构建起一个以信用行为为基础的制度资产网络。
未来，平台将继续迭代模型结构，开发用户信用路径预测系统、制度行为智能生成系统与资产清收路径自动推荐系统，实现平台对用户信用能力的预测性识别与场景化调度。同时，平台还将牵头构建“信用资产平台生态联盟”，联合各地信用平台、金融服务机构与监管单位，形成覆盖政策对接、数据共享、标准共建与制度互认的全国性信用治理共同体。
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